Original Sin of Venture Capital

I’ve been planning to write about this topic for a long time, since I’m witnessing too many sites burning money endlessly, what’s worse is people feel so good about burning money as if the ultimate goal of a startup is “Get Venture & Burn it”. Hey, where is the revenue, dude?

When I start to sell great online storage service, there will surely be 10 sites offering the same service for free within 30 days. Finally no one of us can make money. The same thing happens to email system, ringtones download, online office suite…We build great products which people really need and want to pay for it, then VCs come and screw up everything. The simplest way is to copy your product and offer it for FREE. If free is not enough, fine, they send you a real check once  you sign up. What the hell is happening here? They spend huge cost on the product but they give it away to everyone for free!

Can you imagine a medicine shop giving away all medicines, or a restaurant offering free foods? Yes, you are right, VCs are supporting DUMPING which is forbidden in traditional business, and trying to kill the whole industry until they live alone. This is the 1st original sin of Ventures.

Yet it’s not easy to kill others in most cases, since there are too many VCs in the world, and every VC wants to build a monopolistic company in some industry, and the result is, at least 2 or 3 monsters are still fighting endlessly, and as long as they are fighting, they have to continue their free model, and in the same time they are claiming how huge traffic they are acquiring and how many millions of dollars they are worth.

But sorry, can I ask a question: are you making money? oh, you are making money by advertisement? huh, great business model ! but can you just show me how much was the ad revenue last month and how much was your bandwidth cost in the same time?

When a company is spending much more cost than revenue, they invented new phrases for company valuation, such as Traffic, User Base, Active Rate, Retention Rate…… Before getting bankrupt, these numbers keep on telling beautiful lies to make people believe this company can make money in the future. The only thing they hide is, the future is endlessly far away. Finally, the real value of the company is buried by numerous VC phrases. VC phrases can change by 1000 times while the real value don’t, for example, when IDG invests 10 millions to my small laundry shop, and sells the stock to Softbank at doubled price after one year.

Wait, suddenly a new laundry funded by Sequoia is opened next door, and starts to offer free laundry service. It nearly kills me while all my customers turn their back on my laundry and go to free service, until Morgan Stanley knocks my door saying:”We can make you a marvelous 1000-page prospectus and turn your laundry into a NASDAQ IPO…” This is the 2nd original sin of Ventures.

The most frequent questions I meet is “How is your next round funding going on? How is the new VC?” I’m so sad no one ask me “How much is your revenue increased this month? Can you live on your own without VC in next 6 months?”  Well, right now it seems ridiculous to talk about revenue in online business. Young enterpreneurs spend most of their time making fancy business plans to kiss the ass of VCs, not for their own belief, what’s worse they consider Burning Money as a necessary step of a company, totally ignoring the best attributes of a great business: Cost Less & Earn More. This is the 3rd original sin of Ventures.

Chinese version of this post: 风投的原罪

90 thoughts on “Original Sin of Venture Capital”

  1. вы шутите…21 век на дворе, неужели нет ничего достойного внимания, как энциклопедия.Милые мои, вот нет снега в
    гордах, это тоже тема и история, пересмотрите темы.Я почту просматриваю, мне шлют не пойми что, не знаю кто, столько мусора, может оно и нужно, но не в дневнике.Я так понимаю, дневник это часть твоей души.Нам дается право выбирать – пользуйтесь. А информация бесполезной не бывает

  2. Классная статья, кстати автору хочу предложить установить от яндекс.денег фишку на сайт “Дай рубль”. Я бы дал, так сказать на поддержание.

  3. А Вы не задумывались о том, чтобы параллельно завести еще один блог, на смежную тему? У Вас неплохо получается

  4. Автор! Почему не отвечаете на письма?! Я действительно заинтересован в покупке Вашего блога. Ваше видение цены на sergey-webmaster(собака)yandex.ru. С уважением, Сергей.

  5. А как бы мне подписаться на Вашу RSS? Не могу найти ссылку :(. Напишите на 54632два1 в ICQ или masha_golovanova в skype. В крайнем случае – используйте почту. Заранее спасибо всем неравнодушным.

    1. ditt inlägg är synnerligen motsägelsefullt, du vill att vi ska sköta oss själva och ta folk som de är, men du kan inte sköta dig själv och ta våra åsikter som de är. Alla människor sätter andra människor i fack, det är ett förenklat sätt för vår hjärna att processera vår omvärld. Vi har även all rätt att yttra våra åsikter och samtala kring vad vi tycker hälsosam/ohälsosam är. Vi är betraktarna samtidigt som vi är subjektet.

  6. Здраствуйте,владелец сайта!!!
    У вас на посте буквы как абракадабр- решите проблему, ато хочется прочитать

  7. Однажды один великий человек сказал – “Кто умеет — делает, кто не умеет — учит”. Автор, подумайте над этим на досуге. Без обид.

  8. как сказал один очень умный человек которого мы все хорошо знаем )

    Мне, Господь, надоела моя нищета,
    Надоела надежд и желаний тщета.
    Дай мне новую жизнь, если ты всемогущий!
    Может лучше, чем эта, окажется та.

  9. Каждое колесо Airtrax оснащено собственным электрическим или гидравлическим двигателем, трансмиссией, тормозом и блоком управления.

  10. Вот решил вам немного помочь и послал этот пост в социальные закладки. Очень надеюсь ваш рейтинг возрастет.

  11. Вот решил вам немного помочь и послал этот пост в социальные закладки. Очень надеюсь ваш рейтинг возрастет.

  12. По правде говоря, сначала не очень то до конца понял, но перечитав второй раз дошло – спасибо!

  13. Очень интересно, но все в будущем хотелось бы еще побольше узнать об этом. Очень понравилась ваша статья!

  14. Да уж. В этом блоге хоть комментаторы нормальные.. А то пишут обычно в комментарии ерунду всякую.

  15. Статья оставила сложное, даже неоднозначное, впечатление… Даже не знаю, что сказать… Нужно время, чтобы обдумать прочитанное.

  16. А Вы не задумывались о том, чтобы параллельно завести еще один блог, на смежную тему? У Вас неплохо получается

  17. Как можно связаться с автором блога для размещения постового у вас на сайте и сколько будет стоить?

    1. Manu, bei uns stand heute morgen in der Zeitung, dass in Köln ein Paar darauf besteht, dass ihr Kind um 11:11 Uhr mit Kaiserschnitt entbunden wird. Also, manchmal finde ich, dass die Leute übertreiben.Bei uns sind heute Martinsumzüge :-)….und Düfte, oh ja, die sind sehr wichtig. Es ist schon was dran an dem Satz…..die können sich nicht riechen. Lieben Gruss und hab ein schönes Wohnmcende.Sieone

  18. вы шутите…21 век на дворе, неужели нет ничего достойного внимания, как энциклопедия.Милые мои, вот нет снега в
    гордах, это тоже тема и история, пересмотрите темы.Я почту просматриваю, мне шлют не пойми что, не знаю кто, столько мусора, может оно и нужно, но не в дневнике.Я так понимаю, дневник это часть твоей души.Нам дается право выбирать – пользуйтесь. А информация бесполезной не бывает

    1. આ રાજકારણીઓ સૌથી જાન્યુઆરી Lokpal બિલ shoud comeup પસંદ à¥Ã¨àªÂÂી.ટ્રેઝરª Â«Â€ બેંચ મુખ્યત્વે અલગ રીતભાત દ્વારા સમસ્યાઓ બનાવવા . યુ નથી પરંતુ એક રાજકારણી એક કોબ્રા belive કરી શકો છો.

    1. Fabulous!! Love the Coca-Cola sho8n&#t230;beisg from the south. And the beer/flower swap…ha! These two look so fun and you did a great job showing that!

  19. Разместил это на своем блоге с ссылкой на ваш сайт. Надеюсь, Вам это какую-нибудь пользу принесет

  20. Разместил это для своем блоге с ссылкой для ваш сайт. Надеюсь, Вам это какую-нибудь пользу принесет

  21. Добрый сутки всем посетителям этого прекрасного блога. Хочу внести и особенный вклад в целую историю положительных отзывов. Наподобие и совершенно остальные пользователи этого блога, я весь доволен абсолютно всем (что бывает довольно иногда, т.к. сообразно профессии я учитель). Скорость работы, навигация, условно понятый интерфейс и целое океан положительной информации – моя любимая обстановка. Сегодня я запевало однажды для этом сайте, но уже соглашаться стоить активным его пользователем. Буду рад всем, который поддержит меня и будет также изо дня в число употреблять данным блогом.

    1. This is a great giveaway! I’d love to read Blood Red Road. And for those who hae1&n#82v7;t read it yet, I’d recommend the Lux series by Jennifer L. Armentrout! I love Daemon!

  22. Наткнулся неумышленно на Ваш блог. Теперь стану неослабно просматривать. Надеюсь, не разочаруете и дальше

    1. 21ulkzaa6muJlahkhiran wa ahsanal jaza for your super quick response. I don’t think I’ll be trying these dumplings any time soon as I recently made dumplings and they were disastrous (all slimy and broken) so they had to go in the bin. I’ll need a huge amount of encouragement to try dumplings again! But if I ever do then I’ll try this excellent recipe Inshallah.And if you don’t want to make so many can you half the recipe to make less?Wassalamf7

  23. Суть в следующем: я хоштел бы узнать про цпну домена netormozi.com и про моишансы на его покупку. Также я хотел уточнить по покоду: входит ли в эту смму сам сайт разве нет? Желание, ответьте в комментариях. А то мыльник батахлит.

    1. My Swiss fellow loves the humor in Terry Pratchett discworld books and he’s passed me several of them, the most recent being the one about Death giving his job to his grrehdaugdtna. It was really funny. The Librarian figured in that one too. What fun and how sad that Pratchett is retiring for health reasons – he’s still very young.

    2. Tisztelt Czeglédy úr!Egyetértek azzal, hogy törölt néhány kommentet, többek között az enyémet is. Sajnos már “kínomban” válaszolgattam. A megjelentek, valóban méltatlanok voltak a témához, a gyerekehez. Kérem továbbra se engedje, hogy provokálják, örizze meg a blogja eddigi elismertségét, színvonalát. További jó munkát kívánok!

  24. Thank you so much for your extreemly usefullweb site. It has aided me making up my mind about payday loans. It will interest you to discover that I found a different site that agrees with what you post here.

  25. Great post. I was checking constantly this blog and I am impressed! Extremely helpful info particularly the last part :) I care for such info much. I was seeking this particular info for a very long time. Thank you and good luck.

  26. “For decades, apostles of one-world government have endeavored to convince the American people that treaties, rather than the Constitution, embody the supreme law of the land. In 1952, Secretary of State and Council on Foreign Relations member John Foster Dulles told the American Bar Association that ‘Treaty law can override the Cooitstutinn…Treaties, for example…can cut across the rights given the people by the constitutional Bill of Rights,” writes Doug Book.

  27. 18/05/2011  8:35 пп Косметика очень хорошая! Особенно серия “Джордани”. Очень качественная. Пользуюсь уже много лет и очень довольна!Oriflame-mlm.com.ua Ð’Ñ‹ согласны? 0  0

  28. Det ble en morsom opplevelse… etterhvert.Shaya ble først litt rar i ansiktet da jeg viste henne at datamaskinen kunne snakke. Men etterhver ble hun overbegeistret, og vi brukte store deler av kvelden pÃ¥ Ã¥ fÃ¥ den til si de merkeligste ting.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>